Qué es una simulación de Monte Carlo
Es una técnica que repite un cálculo miles de veces con datos aleatorios para ver todos los resultados posibles. Aplicada a una inversión, cada simulación es un «futuro» distinto: unos años buenos, otros malos, en un orden diferente cada vez. Al final tienes miles de resultados y puedes ver cuáles son probables y cuáles extremos.
Su nombre viene del casino de Monte Carlo, por el papel del azar.
Un ejemplo con datos reales
Hemos simulado 10.000 veces una aportación de 300 € al mes durante 20 años en la bolsa mundial. En cada simulación, la rentabilidad de cada mes se elige al azar entre las rentabilidades mensuales reales del MSCI World en euros desde 1999. Este es el resultado:
| Escenario | Valor a 20 años | Qué significa |
|---|---|---|
| Peor 5 % | 74.652 € | 1 de cada 20 futuros acaba por debajo |
| Desfavorable (percentil 10) | 85.570 € | 9 de cada 10 acaban por encima |
| Mediano (percentil 50) | 144.162 € | La mitad acaba por encima y la mitad por debajo |
| Favorable (percentil 90) | 252.900 € | Solo 1 de cada 10 acaba por encima |
Remuestreo aleatorio de las 321 rentabilidades mensuales del MSCI World en euros (dividendos reinvertidos, diciembre de 1999 a septiembre de 2026). Sin comisiones ni impuestos. 72.000 € aportados.
El mismo plan puede acabar en menos de 90.000 € o en más de 250.000 €. Ningún número único te habría dicho eso.
Cómo leer los resultados
- Planifica con el escenario desfavorable, no con el mediano. Si tu objetivo solo se cumple en el escenario medio, hay muchas posibilidades de no llegar.
- Mira la anchura del rango: cuanto más arriesgada la cartera, más separados están el escenario bueno y el malo.
- Más años estrechan el rango relativo: a largo plazo los años buenos y malos tienden a compensarse, aunque nunca del todo.
- Es una herramienta, no una bola de cristal: se basa en supuestos (rentabilidades pasadas, sin cambios de régimen) y el futuro puede ser distinto.
Limitaciones
Una simulación hereda los supuestos con los que se hace: si se alimenta de un periodo histórico especialmente bueno o malo, sus resultados lo reflejarán. Tampoco recoge cosas como tu comportamiento (vender en una caída) o cambios en tus aportaciones. Úsala para hacerte una idea del rango posible, no para prometerte una cifra.
La pestaña Escenarios de Axiora hace una simulación de Monte Carlo con tu capital, tu aportación y tu cartera, y te muestra los escenarios pesimista, medio y optimista.
Preguntas frecuentes
¿Qué es una simulación de Monte Carlo en inversión?
Una forma de calcular miles de futuros posibles de una inversión cambiando al azar la rentabilidad de cada periodo, para ver el rango de resultados probables y no solo uno.
¿Qué escenario debo usar para planificar?
Uno prudente, como el desfavorable o percentil 10. Si tu plan funciona también en ese caso, tienes margen.
¿La simulación garantiza el resultado?
No. Se basa en supuestos y en datos del pasado; el futuro puede ser mejor o peor.
Pruébalo en Axiora
Simula miles de futuros posibles para tu plan y mira el escenario malo, el medio y el bueno.
Abrir EscenariosInformación educativa y general. No es asesoramiento financiero ni fiscal personalizado: no tiene en cuenta tu situación. Las cifras son ejemplos con supuestos; rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras.