Qué es el KID
Es un documento normalizado en toda la Unión Europea (por la normativa PRIIPs) que deben entregar los productos de inversión a los clientes minoristas antes de invertir. Desde 2023 también lo usan los fondos de inversión. Lo encontrarás en la web de la gestora, en la de tu banco o bróker y en la ficha del fondo en la CNMV.
Sus apartados, uno a uno
| Apartado | Qué te dice | Qué mirar |
|---|---|---|
| ¿Qué es este producto? | Tipo de producto, objetivo y política de inversión | En qué invierte de verdad y si replica un índice |
| ¿Qué riesgos corro y qué podría obtener? | Indicador de riesgo de 1 a 7 y escenarios de rentabilidad | El número de riesgo y el periodo recomendado |
| ¿Qué pasa si la entidad no puede pagar? | Qué protección tienes | En un fondo, el patrimonio está separado del de la gestora |
| ¿Cuáles son los costes? | Costes totales y su efecto en euros y en porcentaje | Lo más importante: los costes corrientes anuales |
| ¿Cuánto tiempo debo mantenerlo? | Periodo de mantenimiento recomendado | Que encaje con tu horizonte |
| ¿Cómo puedo reclamar? | Dónde dirigir una queja |
El indicador de riesgo (1 a 7)
Combina el riesgo de mercado (cuánto se mueve el precio) y el de crédito (que alguien no pague). Como orientación, un fondo monetario suele estar en 1, uno de renta fija en 2 o 3, uno mixto en 3 o 4 y uno de bolsa en 4 o 5. Un 6 o 7 indica productos muy volátiles. Recuerda que el indicador resume el pasado: no es una garantía.
Los escenarios de rentabilidad
El KID muestra cuánto podrías tener en distintos escenarios (de tensión, desfavorable, moderado y favorable) a 1 año y al final del periodo recomendado. Son cálculos con datos históricos según una metodología común, no previsiones. Sirven para hacerse una idea de la dispersión, sobre todo el de tensión y el desfavorable.
Los costes: el apartado que más importa
- Costes de entrada y salida: comisiones al comprar o vender (muchos fondos no tienen).
- Costes corrientes: comisión de gestión y otros gastos administrativos o de funcionamiento, cada año. Es la cifra clave para comparar.
- Costes de operación: lo que cuesta al fondo comprar y vender sus activos.
- Costes accesorios: por ejemplo, comisiones de éxito si el fondo supera un objetivo.
- Incidencia anual de los costes: cuánto restan los costes a la rentabilidad cada año.
Una diferencia de 1,6 puntos en costes anuales puede suponer más de 25.000 € en 20 años con aportaciones modestas. Lo calculamos en fondos indexados frente a fondos de banco.
Lista rápida antes de invertir
- ¿Entiendo en qué invierte?
- ¿Su indicador de riesgo encaja con mi perfil?
- ¿El periodo recomendado encaja con cuándo necesitaré el dinero?
- ¿Cuánto cuesta al año? ¿Hay alternativas parecidas más baratas?
- ¿Tiene comisiones de entrada, salida o de éxito?
Preguntas frecuentes
¿Qué es el KID de un fondo?
El documento de datos fundamentales: un resumen normalizado de pocas páginas con el objetivo, el riesgo, los escenarios y los costes de un producto de inversión.
¿Dónde encuentro el KID de un fondo?
En la web de la gestora, en la de tu banco o bróker, o en la ficha del fondo en la web de la CNMV, buscando por su nombre o su ISIN.
¿Qué significa un riesgo 4 sobre 7?
Un riesgo medio. Es habitual en fondos mixtos o en algunos de bolsa; los fondos de bolsa suelen estar en 4 o 5.
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Abrir el simuladorInformación educativa y general. No es asesoramiento financiero ni fiscal personalizado: no tiene en cuenta tu situación. Las cifras son ejemplos con supuestos; rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras.