Una volatilidad muy distinta
Una cartera de bolsa mundial puede caer un 20 % o un 50 % en una crisis grave. Las criptomonedas han tenido caídas superiores al 70 % en varias ocasiones, y muchas monedas más pequeñas han perdido casi todo su valor. A cambio, sus subidas también han sido extraordinarias. Es un activo con una dispersión de resultados enorme.
Cuánto tener: piensa en la caída, no en la subida
Una forma sensata de decidir el peso es preguntarse cuánto restaría a tu cartera un desplome del 75 %:
| Peso en cripto | Si cae un 75 %, tu cartera total pierde | Con 50.000 € invertidos |
|---|---|---|
| 2 % | −1,5 % | −750 € |
| 5 % | −3,75 % | −1.875 € |
| 10 % | −7,5 % | −3.750 € |
| 30 % | −22,5 % | −11.250 € |
Suponiendo que el resto de la cartera no se mueve. En la realidad, las caídas de cripto a veces coinciden con caídas de la bolsa.
Muchos inversores que las incluyen las limitan a un porcentaje pequeño, el que podrían perder sin cambiar sus planes. Y reequilibran: si suben mucho y pasan a pesar el doble, venden una parte para volver al peso elegido.
Riesgos específicos
- Custodia: si la plataforma quiebra o sufre un hackeo, puedes perder tus monedas. Si las guardas tú, perder las claves significa perderlas para siempre.
- Fraudes: proyectos falsos, «oportunidades» que garantizan rentabilidad y suplantaciones son habituales. Desconfía de cualquier promesa de ganancias seguras.
- Regulación: en la Unión Europea, el reglamento MiCA regula a los proveedores de servicios de criptoactivos. Comprueba que la plataforma esté autorizada.
- Sin valor de referencia: a diferencia de una empresa, no generan beneficios ni dividendos que ayuden a estimar su valor.
Qué dice Hacienda
- Vender cripto por euros es una ganancia o pérdida patrimonial que tributa en la base del ahorro (19 % a 30 %, según el importe).
- Cambiar una cripto por otra (una permuta) también tributa, aunque no hayas pasado por euros.
- Pagar con cripto cuenta como venderlas.
- Recompensas por staking y similares se consideran, en general, rendimientos que también tributan.
- Modelo 721: declaración informativa si a 31 de diciembre tienes más de 50.000 € en cripto custodiadas por entidades en el extranjero.
- Intercambio de información: las plataformas de la UE informan a Hacienda de las operaciones de sus clientes.
En el backtesting de Axiora puedes añadir bitcoin u otras criptos a tu cartera y ver cómo habrían cambiado la rentabilidad y las caídas.
Preguntas frecuentes
¿Cuánto porcentaje de cripto es razonable?
No hay una cifra correcta. Una regla prudente es limitarlo a lo que podrías perder casi por completo sin que cambien tus planes; para muchos inversores eso es un porcentaje pequeño del total.
¿Tributa cambiar bitcoin por otra criptomoneda?
Sí. En España una permuta entre criptomonedas genera una ganancia o pérdida patrimonial, aunque no hayas convertido nada a euros.
¿Qué es el modelo 721?
Una declaración informativa que deben presentar quienes, a 31 de diciembre, tengan más de 50.000 € en criptomonedas custodiadas por entidades fuera de España.
Pruébalo en Axiora
Prueba cómo habría ido tu cartera con un porcentaje de criptomonedas.
Abrir el backtestingInformación educativa y general. No es asesoramiento financiero ni fiscal personalizado: no tiene en cuenta tu situación. Las cifras son ejemplos con supuestos; rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras.