Qué es un traspaso
Es cambiar el dinero de un fondo de inversión a otro sin venderlo a efectos fiscales. Para Hacienda, las participaciones nuevas «heredan» la fecha y el precio de compra de las antiguas, así que la ganancia se difiere hasta que hagas un reembolso de verdad (es decir, hasta que saques el dinero a tu cuenta).
Este régimen, recogido en la Ley del IRPF, se aplica a las personas físicas residentes en España.
Cuánto te ahorra
| Vender y volver a comprar | Traspasar | |
|---|---|---|
| Ganancia acumulada | 20.000 € | 20.000 € |
| Impuesto a pagar ahora | 4.080 € | 0 € |
| Dinero que sigue invertido | 95.920 € de 100.000 € | 100.000 € |
Base del ahorro del IRPF: 19 % hasta 6.000 € y 21 % de 6.000 a 50.000 € (tramos superiores al 23 %, 27 % y 30 %).
Si los 4.080 € que no pagas ahora siguen invertidos 10 años al 6 % anual, generan unos 3.227 € más. Al final pagarás impuestos por la ganancia, pero habrás tenido ese dinero trabajando para ti todo ese tiempo.
Requisitos
- Ser persona física residente en España.
- Entre fondos de inversión (instituciones de inversión colectiva). Valen los fondos españoles y los extranjeros registrados en la CNMV que cumplan ciertos requisitos, entre ellos tener al menos 500 partícipes.
- No vale para ETF ni para acciones: cotizan en bolsa y su venta siempre tributa.
- El titular debe ser el mismo en el fondo de origen y en el de destino.
- No puedes recibir el dinero en tu cuenta en ningún momento: va directamente de un fondo a otro.
Cómo se hace
- Elige el fondo de destino. Comprueba su coste y en qué invierte.
- Abre cuenta en la entidad de destino si el fondo no está en tu banco actual.
- Pide el traspaso en la entidad de destino. Indica el fondo de origen (con su ISIN), la entidad y si traspasas todo o una parte. Ellos se encargan de pedírselo a tu banco.
- Espera. Suele tardar entre unos días y dos semanas; con fondos extranjeros a veces algo más. Durante ese tiempo, el dinero está fuera del mercado unos pocos días.
Detalles que conviene saber
- Traspasos parciales: puedes traspasar solo una parte. Se traspasan primero las participaciones más antiguas (las que compraste antes).
- Comisiones: el traspaso en sí no suele tener coste, pero algunos fondos cobran comisión de reembolso. Míralo en su documento de datos fundamentales.
- Para rebalancear: el traspaso es la forma de ajustar el reparto de tu cartera sin pagar impuestos. Lo explicamos en rebalancear la cartera.
- Planes de pensiones: también se pueden traspasar, pero solo entre planes de pensiones, no a fondos de inversión.
Preguntas frecuentes
¿Cuánto tarda un traspaso de fondos?
Normalmente entre unos días y dos semanas. Entre fondos españoles suele ser más rápido; con fondos extranjeros puede tardar algo más.
¿Se pueden traspasar ETF sin pagar impuestos?
No. En España el régimen de traspasos no se aplica a los ETF: para cambiar a otro producto hay que vender, y la ganancia tributa.
¿Hay que declarar un traspaso en la renta?
No tributa, así que no genera ganancia que declarar ese año. La ganancia se declarará cuando hagas un reembolso de verdad.
¿Puedo traspasar de un fondo a un plan de pensiones?
No. Los traspasos se hacen entre fondos de inversión o entre planes de pensiones, pero no de uno a otro.
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Abrir el seguimientoInformación educativa y general. No es asesoramiento financiero ni fiscal personalizado: no tiene en cuenta tu situación. Las cifras son ejemplos con supuestos; rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras.